Eguneko Analisia

PRE-APERTURA

BOLSAS

Las bolsas europeas se anticipa una apertura a la baja en los mercados europeos, con el foco puesto en los discursos de los bancos centrales

CLAVES DEL DIA:

▪ EE. UU. – macro: Trump alerta de que la economía estadounidense pueda ralentizar a no ser de que la Reserva Federal baje los tipos de interés inmediatamente, echando leña al fuego a la tensión entre autoridad monetaria y Casa Blanca al llamar públicamente "Mr. Too Late" a Jerome Powell.

▪ EE. UU. – retail: Donald Trump se reunía con los principales "retailers", entre ellos Walmart, Home Depot y Target, para discutir como los aranceles van a elevar los costes de los bienes que ellos importar, así como para establecer el camino a seguir en comercio en una cita calificada como productiva por los equipos de comunicación de estas compañías.

▪ FED: el gobernador del BC de Chicago, Austan Goolsbee declaraba que observa tensión en las expectativas de inflación a corto plazo, pero que a largo plazo permanecen bien ancladas, y que si el impacto de los aranceles podría ser potencialmente modesto si no se extiende más allá del 11% de la economía considerada por importaciones.

▪ Rusia – Ucrania: Putin proponía el lunes mantener conversaciones bilaterales con Ucrania por primera vez desde el inicio de la guerra, y su homólogo ucraniano Zelenskiy, respondía que desde Kiev esperaban con ansía el cese de los ataques contra objetivos civiles y respondía que estaban preparados para cualquier conversación.

▪ Banco de Japón: se espera que la autoridad monetaria mantenga la próxima semana los tipos de interés sin cambios, señalando que es clave que el repunte del aumento de precios por la tensión arancelaria no genere un ciclo de amento de salarios e inflación, así como se espera una revisión a la baja en las expectativas de crecimiento según fuentes familiarizadas con la materia.

▪ Petróleo: Después de la caída de más del 2% del lunes en el Brent por el avance de las conversaciones EE.UU. Irán que relajan las preocupaciones sobre la oferta de crudo, hoy el brent abre con ligera caída del 0,5% colocándose en niveles de 66,6 $/b. El mercado sigue preocupado por la debilidad de la economía global con una encuesta de analistas en Reuters en el que se la da una probabilidad de recesión en EE.UU. en los próximos 12 meses del 50%. El ministro de economía ruso baja su previsión de precio del crudo brent para 2025 un 17% respecto su previsión en septiembre, colocándolo en 68 $/b vs 82 $/b de septiembre.

▪ Asia: Las bolsas asiáticas intentaban mantenerse en positivo, intentando no seguir con la tendencia de las bolsas estadounidenses, en medio de crecientes preocupaciones por la independencia de la Reserva Federal tras los ataques de Trump a Jerome Powell. Aunque las pérdidas en Asia eran moderadas, persistían temores por el impacto de los aranceles en el crecimiento, mientras que los rumores de una reasignación de fondos favorecían a la renta variable regional. Pekín advertía a otros países de que no debían cerrar acuerdos comerciales con Estados Unidos en detrimento de China. Al cierre, Shanghái subía un 0,31%, mientras que el Kospi coreano (-0,19%) y el Nikkei (-0,33%) cedían posiciones.

▪ Wall Street: Las acciones estadounidenses cayeron más de un 2%, afectadas por los ataques del presidente Trump a la Reserva Federal, lo que generó preocupación sobre su independencia en medio de una creciente guerra comercial con China. Las tecnológicas de gran capitalización lideraron las pérdidas, especialmente en el Nasdaq, mientras el S&P 500 se ubicó un 16% por debajo de su máximo histórico. Todos los sectores del índice cerraron en rojo, con fuertes caídas en consumo discrecional y tecnología, destacando Nvidia (-4,5%) y Tesla (-5,8%). A medida que avanza la temporada de resultados, se espera un crecimiento de ganancias del 8,1%, con atención puesta en informes clave de empresas como Tesla, Alphabet y Boeing.

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