NORBOLSA

Resultados: tras el cierre del mercado publicaba resultados Meta (-15% en el after-hours) que decepcionaba al mercado, con unas previsiones de ingresos en el 2T más flojas de lo esperado, al tiempo que preveía unos costes mayores. El CEO recordaba en la presentación de resultados, que el foco en IA primero tiene un impacto en costes antes de traducirse en ingresos y con ello levantaba cierto escepticismo sobre la inversión en IA de la compañía. Tras el cierre también presentaba IBM (-8,3en el after hours), decepcionando en ingresos y empañando el anuncio de la compra de Hashi Corp por 6.400 M.$. Por otra parte, ayer durante la sesión, publicaba Texas Instruments (+5,6%), mejor de lo esperado, animando al rebote en el subsector de semiconductores. En farma, Biogen, superaba expectativas, y el fabricante de equipamiento médico Boston Scientific (+5,7%) se veía impulsado por la subida de guidance para el año. Hoy el foco en EE.UU., está en Microsoft, Alphabet e Intel. En Europa, seguimos con intensidad de resultados, hoy particularmente en banca, con Deutsche Bank, BNP Paribas y Barclays, así como otros blue chips como Nestle.

M&A: BHP Billiton realiza un acercamiento sobre Anglo American, que el consejo de esta compañía está estudiando. Con este movimiento, vuelve el apetito por grandes operaciones transformacionales de la minera australiana.

España: Sanchez abre una crisis política, al cancelar su agenda durante los 4 días para decidir si seguir o dimitir por la investigación judicial que se ha abierto a su mujer.

Divisas: el retraso de expectativas en el inicio de las bajadas de tipos de la FED sigue impactando en las divisas, con el yen llevándose la peor parte. Hoy rompía el nivel de 155Y/$ y pone más presión en la reunión del Banco Central de Japón que termina mañana.

EE. UU. – macro: el crecimiento de la economía estadounidense posiblemente ralentizará durante el 1T24, aunque todavía permaneciera a un ritmo de crecimiento muy sólido, consolidando las expectativas de mercado de que la FED posponga a después del período estival el comienzo de la normalización de política monetaria. Así, se espera que el crecimiento anualizado durante el primer trimestre sea de +2,4%e, aunque el rango de expectativas es amplio (+1% - +3,1% vs +3,4%ant).

Macro-Alemania: El optimismo sobre los ingresos impulsaba la confianza del consumidor alemán en mayo según GfK, gracias a las mejores expectativas de ingresos de los hogares, continuando un camino de recuperación que ha sido lento debido a la incertidumbre sobre el desarrollo económico del país. Subiendo a -24,2 a principios de mayo desde un -27,3 ligeramente revisado en abril, siendo el tercer aumento consecutivo. Superaba las expectativas de los analistas (-26,0) y marcaba un máximo de dos años, aunque el sentimiento seguía siendo extremadamente bajo. Las expectativas de ingresos avanzaban de 12,2 puntos a 10,7, impulsadas por la caída de la inflación y el aumento de los salarios. La disposición a comprar se beneficiaba sólo moderadamente del salto en las expectativas de ingresos, aumentando 2,7 puntos a -12,6, ya que los hogares guardaban su dinero debido a la pronunciada incertidumbre sobre el desarrollo económico de la mayor economía de Europa.

Asia: Las bolsas asiáticas caían el jueves debido a las decepcionantes previsiones de beneficios de Meta Platforms, matriz de Facebook, que afectaba a las acciones tecnológicas, mientras que la caída del yen por encima de 155 por dólar por primera vez desde 1990 aumentaba el espectro de la intervención de Tokio. La atención se centrará en los comentarios del gobernador del BOJ, Kazuo Ueda, el viernes, en su intento de mantener una senda calibrada para salir de los tipos ultra laxos sin hacer saltar la moneda. Al cierre, Shanghái subía un 0,26%, el Nikkei avanzaba un 0,04%, mientras que el Kospi coreano caía un -1,76%.

Wall Street: El S&P 500 y el Nasdaq cerraron al alza, mientras el Dow Jones terminó a la baja en una sesión en la que el repunte del rendimiento de la deuda pública debido a la gran subasta que llevó a cabo el Tesoro estadounidense hizo sombra a una renta variable que protagonizada por unos resultados empresariales positivos y con los sectores de consumo básico y de servicios públicos encabezando los avances. Los inversores mantienen en el foco en los datos económicos del PIB del primer trimestre que se publica hoy y en el del PCE que se publica el viernes, así como los resultados de los valores de crecimiento de megacapitalización. Ayer, las acciones de Meta Platforms cayeron un 11% después de informar que su gasto de capital podría alcanzar los 40.000 millones de dólares en 2024, aunque sus ingresos del primer trimestre superaran las estimaciones, mientras que Tesla se disparó un 12% gracias a sus planes de aumentar la producción y de nuevos modelos más asequibles, que eclipsaron sus débiles resultados. Entre los resultados más destacables, Hasbro superó las estimaciones de beneficios, lo que provocó un avance del 12% en el precio de sus acciones, así como los de Boston Sicientfic, que mostraron un incremento en la previsión de beneficios anuales, llevando a sus valores a una ganancia del 5,7%.