NORBOLSA

Resultados-Nvidia: continúa sin decepcionar, registrando una subida del +6% tras presentar resultados que superaban expectativas, al tiempo que elevaba las previsiones para el segundo trimestre, sin dejar dudas sobre el dominio que sigue teniendo en IA. Así, además de alimentar el catalizador de la IA que está impulsando al mercado, anunciaba un Split de 10x1 efectivo el 7 de junio y un aumento del 150% de su distribución de dividendo.

Reserva Federal-actas: los miembros de la autoridad monetaria todavía tenían confianza de que la presión en precios modere los próximos meses, aunque sea a un ritmo más lento, y emergían dudas de si la restricción actual es suficiente y varios miembros se mostraban receptivos a subir los tipos de nuevos si la inflación repunta mostraba las actas de la FED de la reunión de mayo. No obstante, la mayoría consideraba que sería apropiado comenzar a retirar restricción monetaria en algún momento este año si la economía evoluciona según lo previsto.

Geopolítica: se elevan las alarmas en torno a Taiwan, tras conocerse las maniobras militares de castigo iniciadas por China en cinco áreas cercanas a la isla, con motivo de la toma de poder del nuevo presidente Lai Ching-te y en respuesta a lo que considera como actos separatistas.

Reino Unido: Sunak sorprende adelantando la convocatoria de elecciones al próximo 4 de julio, zanjando las especulaciones que llevaban esta convocatoria al otoño. El partido conservador parte de una situación de clara desventaja frente al partido laborista, con la economía en el centro de la campaña y con Sunak intentando jugar con la baza de la recuperación para revertir los sondeos.

M&A: BHP gana tiempo en el proceso de OPAs del Reino Unido, antes de hacer su OPA firme. Así, tras una nueva mejora de la oferta ha conseguido sentar en la mesa de negociación al Consejo de Anglo.

EE.UU.-macro: ayer el foco estaba en los datos de vivienda, que volvían a echar un jarro de agua fría al sector. Así, las ventas de vivienda de segunda mano registraban una caída mayor a la esperada ante la caída de demanda presionada por los tipos hipotecarios y el precio de la vivienda. Asimismo, se veía un importante incremento en el inventario +9%, que hace duda que el fuerte impulso visto en la inversión residencial en el 1T continúe.

Japón- Macro: La actividad de las fábricas japonesas entraba en expansión en mayo por primera vez en un año. El PMI del sector manufacturero subía a 50,5 en mayo desde los 49,6 de abril, superando el umbral de 50,0 que separa el crecimiento de la contracción, observado por última vez en mayo del año pasado. Tanto la producción como los nuevos pedidos, los dos subíndices clave que contribuyen a la cifra principal, se contraían a un ritmo más lento, mientras que las existencias de compras aumentaban al ritmo más rápido en 10 meses. Sin embargo, el optimismo de los fabricantes disminuía y las presiones inflacionistas hacían subir los costes de los precios de producción. Mientras tanto, el sector servicios seguía expandiéndose en mayo, pero a un ritmo más lento, al ralentizarse el crecimiento de las nuevas empresas. El índice PMI de servicios caía a 53,6 en mayo, frente al 54,3 de abril.

Petróleo: hoy continúan los descensos en el Brent, colocándose en torno a 81,4 $/b presionado por los mayores inventarios y por las actas de la FED. Rusia ha superado su cuota en abril, pero estera compensarlo en los próximos meses. Recordemos que la reunión de la OPEP es el 1 de Junio, con dudas en el mercado en cuanto a la posible decisión aunque la mayoría apuesta por una extensión de los recortes durante la segunda mitad del año.

Asia: Comportamiento mixto entre los principales índices del mercado asiático el jueves. Las bolsas de China y Hong Kong caían, siguiendo la estela bajista de los mercados regionales, mientras los inversores digerían las implicaciones de que los responsables políticos de las principales economías prefirieran adoptar un enfoque paciente de la relajación monetaria en medio de una inflación estancada. Las tensiones geopolíticas también mantenían nerviosos a los inversores, ya que el ejército chino iniciaba dos días de ejercicios de "castigo" en cinco zonas próximas a Taiwán, pocos días después de la toma de posesión del Presidente de Taiwán, Lai Ching-te. Al cierre, Shanghái cedía un -1,38%, el kospi coreano bajaba un -0,06%, mientras que el Nikkei subía un 1,28%.

Wall Street: Las acciones estadounidenses cayeron mientras los inversores asimilaban las actas de la última reunión de la Fed, pero las de Nvidia subieron cerca de un 6% tras el cierre gracias a unas previsiones de ingresos superiores a las esperadas, impulsando al resto de valores de chips. Los inversores se habían centrado en si los resultados del primer trimestre de Nvidia podrían cumplir las altísimas expectativas y si el enorme repunte de valores relacionados con la IA podría mantenerse. El resto de las acciones se debilitaron después de que las actas de la reunión de la Reserva Federal mostraran que sus funcionarios todavía tenían fe en que las presiones sobre precios se relajarían, pero lentamente. Debido a la tercera caída consecutiva de los precios del petróleo, el sector energético fue el que peor comportamiento tuvo, con un descenso del 1,83%. Individualmente, Analog Devices subió un 10,86% tras pronosticar unos ingresos para el tercer trimestre por encima de las expectativas, al igual que TJ Maxx, ganando un 3,5% después de elevar su previsión de beneficios anuales. Por otro lado, Target cayó un 8,03% debido a unos beneficios trimestrales y unas previsiones por debajo de las estimaciones para el trimestre en curso.

Dato PPI EE.UU. que repuntaba más de lo esperado tanto en términos generales como subyacente

Dato IPC EE.UU. confirmando una moderación de la inflación

Subida de aranceles en EE.UU.