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Las bolsas europeas abren planas con el foco en resultados corporativos
CLAVES DEL DIA: ▪ Geopolitica- Irán: Las protestas en Irán han causado al menos 2.571 muertos, según la organización de derechos humanos HRANA, mientras el régimen clerical intenta sofocar la mayor ola de disidencia en años. La situación se produce en un contexto de fuerte tensión entre Teherán y Washington, agravada tras los ataques israelíes y estadounidenses contra instalaciones nucleares iraníes el año pasado, lo que incrementa el riesgo de una mayor inestabilidad en Oriente Medio, ya afectado por la guerra en Gaza. Geopolítica- Irán: Las protestas en Irán han causado al menos 2.571 muertos, según la organización de derechos humanos HRANA, mientras el régimen clerical intenta sofocar la mayor ola de disidencia en años. La situación se produce en un contexto de fuerte tensión entre Teherán y Washington, agravada tras los ataques israelíes y estadounidenses contra instalaciones nucleares iraníes el año pasado, lo que incrementa el riesgo de una mayor inestabilidad en Oriente Medio, ya afectado por la guerra en Gaza. ▪ Geopolítica-Groenlandia: El primer ministro groenlandés Nielsen ha reiterado su compromiso con Dinamarca, descartando la posibilidad de convertirse en territorio estadounidense. Los ciudadanos también expresan su apoyo a seguir formando parte de Dinamarca, previo a la reunión que se celebra hoy en Washington entre representantes de Groenlandia, Dinamarca y EEUU, todo ello mientras Trump intensifica su interés por la isla. ▪ EE.UU. – China: el Gobierno de Donald Trump autorizó la venta a China de los chips de inteligencia artificial H200 de Nvidia, los segundos más potentes de la compañía, bajo un nuevo marco de control. Los envíos estarán sujetos a verificaciones técnicas por laboratorios externos, límites de cantidad y restricciones de uso militar, además de un impuesto del 25% para Estados Unidos. La decisión ha generado críticas en Washington por el temor a que estas tecnologías refuercen la capacidad militar china y reduzcan la ventaja estadounidense en IA. ▪ China trade: China registra un superávit comercial récord de $1,189 B en 2025 impulsado por el auge de las exportaciones a mercados no estadounidenses, ya que los fabricantes buscaban expandirse a escala mundial para defenderse de la presión sostenida de la imposición arancelaria de la Administración Trump. Así, el impulso de los responsables políticos para que las empresas chinas se diversifiquen más allá del principal mercado de consumo del mundo, centrando su atención en el sudeste asiático, África y América Latina, ha amortiguado el impacto de los aranceles estadounidenses y la intensificación de las fricciones comerciales, tecnológicas y geopolíticas.
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TIPOS DE INTERES |
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DIVISAS Y MATERIAS PRIMAS
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▪ Bancos Centrales: Gobernadores de bancos centrales y directivos de grandes bancos de Wall Street expresaron su respaldo al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, después de que la administración Trump lo amenazara con acciones legales. El apoyo refleja tanto la red de confianza que Powell ha construido como la importancia para la estabilidad de los mercados globales, especialmente tras el rechazo de varios senadores republicanos a los intentos de debilitar su liderazgo. Esto impulsaba el precio de los metales como el oro y la plata. Por otra parte, los datos de IPC publicados ayer no cambiaban las expectativas de posibles bajadas de tipos.
▪ Conflicto Rusia- Ucrania: Rusia lanzó uno de los ataques más intensos del año contra Ucrania, utilizando cerca de 300 drones y decenas de misiles balísticos y de crucero. Los bombardeos se centraron en infraestructuras energéticas, causando al menos cuatro muertos y dejando a millones de personas sin electricidad ni calefacción en pleno invierno, según informó el presidente Volodímir Zelenski.
▪ IPC-EE.UU.: el IPC de Estados Unidosconfirmó en diciembre una subida del 0,3% mensual y del 2,7% interanual, en línea con las previsiones y sin cambios respecto al mes anterior. El principal motor fue el componente de vivienda, con un aumento del 0,4%, al que se sumó un repunte de los precios de los alimentos del 0,7%, el mayor desde octubre de 2022, con fuertes encarecimientos en frutas, verduras, lácteos y carne de vacuno. La energía aportó un avance más moderado, con un alza del 0,3%, gracias al fuerte repunte del gas natural que compensó la caída de la gasolina. Lainflación subyacente, que excluye alimentos y energía, mostró una mayor contención al subir un 0,2% mensual y situarse en el 2,6% interanual. No obstante, algunos componentes ligados a servicios mantuvieron presiones relevantes, como los alquileres, las tarifas aéreas, el alojamiento y los costes sanitarios, mientras que los precios de los vehículos usados y del equipamiento del hogar ofrecieron alivio.
▪ Petróleo: Brent apunta a caída del 0,3% tras 4 días de subida, a pesar de que continua la inestabilidad en Irán con Trump amenazando en intervenir. Por el momento las protestas en Irán se están produciendo lejos de las zonas de producción de petróleo, sin efecto en niveles de producción. Comienzan las exportaciones de petróleo de Venezuela a EE.UU. Ataques de drones en el Mar Rojo.
▪ Mar Rojo: Aunque el lunes Maersk consiguió con uno de sus barcos cruzar el Mar Rojo sin problemas, el martes varios drones atacaban varios petroleros en esa zona.
▪ Asia: Las bolsas asiáticas marcaban nuevos máximos, lideradas por Japón, donde la debilidad del yen y la posibilidad de un adelanto electoral con más estímulos impulsaban al Nikkei (1,61%), mientras el mercado evalúa el impacto en la política del Banco de Japón. En China, las acciones recortaban ligeramente tras medidas para enfriar el mercado, aunque el sólido superávit comercial y el buen tono regional mantenían el sesgo positivo, con el índice MSCI Asia-Pacífico en récords.
▪ Wall Street: Los principales índices bursátiles de Estados Unidos cerraron la sesión en negativo, lastrados por las caídas del sector financiero tras la propuesta del presidente Donald Trump de limitar los tipos de interés de las tarjetas de crédito al 10%. Entre los valores más afectados destacaron JPMorgan, con un retroceso del 4,19%, Visa, que cayó un 4,46%, y MasterCard, con una pérdida del 3,76%. En cuanto a los datos de inflación publicados ayer, no se registraron sorpresas: el IPC general se situó en el 2,7%, en línea con lo esperado por el consenso del mercado, mientras que el IPC subyacente se moderó hasta el 2,6%, ligeramente por debajo de la previsión del 2,7%.
MACRO:
04:00 Balanza Comercial China dic. 808.800M$
14:30 Precios a la producción EE.UU. nov. 0,2%e
14:30 Ventas Minoristas EE.UU. nov. 0,5%e
16:00 Venta viviendas 2ª mano EE.UU. dic. 4.210.000e
20:00 Libro Beige EE.UU. enero
RESULTADOS EMPRESAS:
Europa:
No hay datos relevantes
EE.UU.:
Citigroup, Wells Fargo, Bank of America
EMPRESAS EUROPA:
▪ Safran: anuncia que recomprará hasta 500 M.€ de acciones.
▪ Novo Nordisk: el director ejecutivo de la compañía advierte de dificultades en sus operaciones internacionales en 2026, debido a la intensificación de la competencia tras perder la exclusividad del mercado en varios países. En este sentido, declaraba que estos mercados representan una gran oportunidad a largo plazo, aunque reconocía la presión a corto plazo que supondrá la entrada de competidores.
▪ BP: Publica su trading statement. Espera unas cifras de producción en el 4T planas respecto al 3T. Los precios de realización de brent y gas tendrán un impacto negativo en resultados. Trading de oil débil. Apunta a unas provisiones de 4.000-5.000 M.$ por temas de transición energética. Gas marketing y trading en línea con la media. Espera una deuda neta de 22.000-23.000 M. $ vs 26.000 M. $ a finales de 3T.
▪TotalEnergies: su CEO apunta que no tiene prisa para volver a Venezuela. Considera que es necesario que se aclare el contexto. Apunta que considera que se necesita demasiada inversión para incrementar la producción.
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CELLNEX: Resultados 3T25
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MERLIN PROPERTIES: Preview 9M25
TELEFÓNICA: Capital Markets Day
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CAIXABANK: Resultados 3T25
FAES FARMA: Preview 3T25
REPSOL: Resultados 3T25
BBVA: Resultados 3T25
FERROVIAL: Resultados 3T25
VIDRALA: Resultados 3T25
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SANTANDER: Resultados 3T25
REDEIA: Resultados 9M25
AMADEUS: Preview 3T25
VISCOFAN: Resultados 3T25
CAIXABANK: Preview 3T25
BANKINTER: Resultados 3T2
DOMINION: Resultados 3T25
CIE AUTOMOTIVE: Resultados 3T25
ENAGÁS: Resultados 3T25
GESTAMP: Preview 3T25
DOMINION: Preview 3T25
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