Análisis Diario

DATOS A TENER EN CUENTA HOY

· China: la actividad económica volvía inesperadamente a niveles de expansión de acuerdo con el registro preliminar del PMI Composite (50,1 vs 48e vs 47ant), impulsa por la fortaleza en el sector servicios (54,4 vs 52e vs 41,6ant) que disfrutaba del aumento del consumo gracias a las vacaciones de Nuevo Año Lunar. No obstante, los analistas alertan que a pesar del buen comportamiento de la demanda doméstica al son de la reapertura, la demanda extranjera continúa siendo débil.

· FMI: elevaba ligeramente sus perspectivas de crecimiento mundial para 2023 debido a una demanda "sorprendentemente resistente" en EE. UU. y Europa, a la relajación de los costes energéticos y a la reapertura de la economía china. El FMI situaba el crecimiento mundial en el 2,9% en 2023 (vs 2,7% ant.), a la vez que elevaba las perspectivas de crecimiento de EE. UU. al 1,4% (vs 1,0% ant.), Europa al 0,7% (vs 0,5% ant.) y China al 5,2% (vs 4,4% ant.). No obstante, el FMI continuaba apuntando a la escalada de precios, el recrudecimiento de la guerra de Ucrania y la batalla de China contra el Covid-19 como los principales peligros en el corto plazo.

· Macro Francia: el PIB francés registraba un crecimiento del 0,1% en el 4T22 según las cifras preliminares, cayendo ligeramente respecto al 0,2% del tercer trimestre, pero superando la previsión del 0,0%.

· Tecnología-EE.UU.-China: la administración de Biden dejaba de conceder licencias de exportación a Huawei a empresas estadounidenses, mientras avanza hacia la imposición de una prohibición total de la venta de tecnología estadounidense al gigante chino. Se trata de la última medida de la campaña de Washington para frenar a la empresa tecnológica con sede en Shenzhen, que, según los responsables de seguridad estadounidenses, ayuda a China en sus actividades de espionaje.

· Japón: la producción industrial nipona caía menos de lo esperado en diciembre (-0,1%m/m vs -1,2%e vs +0,2%ant) y las ventas minoristas batían a expectativas y aumentaban por décimo mes consecutivo (+3,8%a/a vs +3%e). Por último, la tasa de desempleo permanecía sin cambios en diciembre en +2,5% y el ratio de puestos de trabajo para cada solicitante también permanecía sin cambios en niveles máximos de marzo de 2020 (1,35).

· Alemania: las ventas minoristas caían inesperadamente en diciembre y el registro de noviembre era revisado al alza en casi 1pp (-5,3%m/m vs -0,2%e vs +1,9%ant*).

· Ucrania: Biden apunta que no va a enviar aviones F-16 a Ucrania, mientras Francia y Polonia no se muestran tan contrarios a la petición ucraniana.

· Petróleo: atentos a la reunión virtual de mañana miércoles de la OPEP+, en la que se espera que continúe con su política de recorte de producción. Importante también la fecha del 5 de febrero donde empieza también el cap del G7 sobre el diesel, gasoil y fuel oil ruso.

· Wall Street: los índices estadounidenses cerraban la sesión del lunes en rojo en una semana con mucha intensidad de nueva información, desde las reuniones de los principales bancos centrales hasta la publicación de resultados en EE. UU. y Europa, sin pasar por alto el Informe de Empleo de enero. Así, el peor comportamiento lo tenía el Nasdaq, castigado por su alto peso en tecnología (-1,96%), siguiéndole el S&P500 (-1,3%) y por último el Dow Jones (-0,77%).

· Asia: las bolsas asiáticas cerraban la sesión del martes mayoritariamente en rojo cuando las intervenciones de los bancos centrales y las publicaciones esperadas de resultados llevaba a los inversores a mantener cautela a pesar de la lectura optimista del PMI en China. Así, el peor comportamiento lo tenía el HSI, que perdía -1,23%, seguido del MSCI (-1,1%) y el CSI300 (-1%). No obstante, la lectura positiva de los registros publicados en Japón le llevaba a perder menos que el resto de selectivos (-0,23%).

PRE-APERTURA

Las bolsas europeas apuntan a apertura en negativo tras el mal cierre de EE.UU. y a la espera de las reuniones de los bancos centrales y de la publicación de resultados empresariales, especialmente de las tecnológicas americanas

MACRO:

00:50 Producción Industrial Japón diciembre -0,1%

02:30 PMI Manufacturero China enero 50,1

02:30 PMI NO Manufacturero China enero 54,4

07:30 PIB Francia 4º Trim. 0,1%

08:00 Ventas minoristas Alemania -5,3%

08:45 IPC Armonizado Francia enero 7,0%

09:55 Tasa de Paro Alemania enero 5,5%e

10:00 Tasa de paro Italia diciembre 7,8%e

11:00 PIB Z.Euro 4º Trim. -0,1%e

11:00 PIB Italia 4º Trim. 1,6%e

14:00 IPC Armonizado Alemania enero 10,0%e

15:00 I.Precios Inmobiliar. CaseShiller EE.UU. nov

15:45 Chicago PMI EE.UU. enero 46,1e

16:00 Confianza Consumidor EE.UU. enero 109,4e

RESULTADOS EMPRESAS:

Europa:

Tele2, UBS Group

EE.UU.:

Dover Corp, Caterpillar, McDonald's, MSCI, Phillips 66, Electronic Arts, General Motors, Exxon Mobil Corpay

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