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Análisis Diario

DATOS A TENER EN CUENTA HOY

· EE. UU. – macro: la creación de empleo en noviembre aumentaba más de los esperado y el registro precedente era revisado al alza (+263.000 vs 200.000e vs 284.000ant) y la presión en salarios continuaba (+0,6% m/m vs +0,5%ant; +5,1%a/a vs +4,9%ant) amenazando a la economía con efectos de segunda ronda. La mayor creación la lideraba el sector sanitario y público (+97.000 entre ambos) y el sector construcción añadía 20.000 puestos de trabajo a pesar de la debilidad en el sector, mientras que en comercio se perdían -30.000 empleos. No obstante, la lectura de la encuesta de los hogares divergía de la fortaleza del Establishment por segundo mes consecutivo, cuando la primera reportaba una caída del empleo de -138.000. Por último, la tasa de desempleo permanecía en +3,7% y la tasa de participación caía a 62,1% (62,2%ant). La fortaleza del registro posiblemente no frene a la autoridad monetaria a la hora de reducir la intensidad de la subida de tipos de interés en diciembre.

· China PMI: el PMI volvía a bajar en el mes de noviembre siendo el tercer mes de contracción para el país. Los casos Covid19 han llegado a récords en noviembre y las políticas de confinamiento han hecho que el consumo doméstico y las cadenas de suministro se vean afectadas. Adicionalmente, la pérdida de empleo ha aumentado al ritmo más rápido desde 2005, dato que preocupa junto a la elevada inflación. Parece que las políticas Covid cero podrían eliminarse para el año que viene, mejorando la situación actual.

· Japón PMI: el PMI de servicios creció en noviembre al menor ritmo en tres meses (50,3 nov. vs 53,2 oct.) Destacar la presión inflacionaria que sigue estando por encima de los niveles históricos del país. Adicionalmente, la confianza de los consumidores bajaba en noviembre al dato más bajo desde junio de 2020, principalmente, derivado de la subida de precios.

· Villeroy BCE: la autoridad monetaria posiblemente reduzca la intensidad en las subidas en la reunión de diciembre a +50 pb según el gobernador del Banco de Francia, Villeroy de Galhau. La moderación de la inflación en la eurozona, junto con las declaraciones más dovish de la Reserva Federal hacen prever una menor subida. Aun así, Villeroy espera que las subidas de tipos continúen y que el BC logre estabilizar los precios para el 2024-2025.

· Petróleo: el Brent comenzaba la semana continuando con las subidas de la semana pasada después de que las naciones de la OPEP+ mantuvieran recortados sus objetivos de producción. Al mismo tiempo, en una señal positiva para la demanda de combustible, más ciudades chinas suavizaron las restricciones de COVID -19 durante el fin de semana.

· Asia: Las bolsas asiáticas cerraban la primera sesión de la semana en verde cuando en mercado aumentaban las expectativas de que las autoridades moderen las restricciones para la contención del COVID-19. Así, el CSI300 aumentaba +1,1%, el MSCI sumaba +1,2% y el Nikkei +0,2%.

· Wall Street: Las bolsas americanas cerraban el día con sus principales índices mixtos en una jornada marcada por la fortaleza en el registro de creación de empleo, oscureciendo el optimismo tras las declaraciones de Powell el miércoles que apuntaban a menor intensidad en las próximas subidas. Así, el S&P500 y el Nasdaq cerraban en rojo, perdiendo -0,1% y -0,4% respectivamente, mientras que Dow Jones sumaba +0,1%.

PRE-APERTURA

Ligeras perdidas en la apertura europea, con la mirada puesta en la reapertura de la economía China.

MACRO:

02:45 PMI Servicios China noviembre 46,7

09:15 PMI Servicios España noviembre 50,4e

09:45 PMI Servicios Italia noviembre 47,5e

09:50 PMI Servicios Francia noviembre 49,4e

09:55 PMI Servicios Alemania noviembre 46,4e

10:00 PMI Servicios Z.Euro noviembre 48,8e

10:30 PMI Servicios R.Unido noviembre 447,5e

11:00 Ventas minoristas Z.Euro octubre -1,7%e

15:45 PMI Servicios EE.UU. noviembre 46,1e

16:00 Pedido de Bienes duraderos EE.UU. octubre 0,8%e

16:00 PMI No Manufacturero EE.UU. octubre

RESULTADOS EMPRESAS:

Europa:

No hay datos relevantes

EE.UU.:

No hay datos relevantes

Bolsas

Tipos de Interés

Divisas

Materias Primas

INFORMES RECIENTES

CAF: Presentación Plan Estratégico - primeras impresiones

GESTAMP: M&A: adquisición de un 33% de Gescrap

Cellnex: Resultados 9M22: giro importante en la estrategia con foco en el crecimiento orgánico y en el fortalecimiento del balance

CAF: Resultados 3T22

Iberdrola: CMD 9 noviembre: las inversiones en redes ganan peso vs. renovables y EEUU es la geografía favorita de la compañía

CAF: preview 3T22: ligera mejora respecto al trimestre anterior

Gestamp Automoción: Resultados 3T22: fortaleza en volúmenes, debilidad en márgenes

Ferrovial: Resultados mejores de lo esperado impulsados por el fuerte crecimiento de tráfico en las Managed Lanes y la recuperación progresiva del tráfico aéreo

Vidrala: Nueva debilidad de los márgenes en el 3T22, pero posible nueva subida en los precios de venta en los próximos meses.

Faes Farma: Resultados 3T22, trimestre impactado por efectos esperados, mitigados por la evolución del negocio internacional

Tubacex: Resultados 3T22

Repsol: Buenos Resultados 3T22.

Cellnex: Preview Resultados 3T22: en línea con trimestres anteriores

Redeia: resultados 9M22 sin sorpresas y apoyados en el crecimiento internacional

Global Dominion: Resultados 3T22

Iberdrola 9M22: creciendo en línea con lo esperando y reiterando guías. Miradas puestas en el CMD el 9 de noviembre.

Faes Farma: Preview 3T22 resultados mixtos marcados por la estacionalidad y el fin de la patente de Bilastina en Europa

Global Dominion: Preview Resultados 3T22

Tubacex: Preview 3T22

Viscofan: Resultados 3T22

Gestamp: Preview Resultados 3T22

CIE Automotive: Resultados 3T22 : buenos resultados pese a la mala evolución de Europa

Vidrala: Preview 3T22: Esperamos nueva tensión en los márgenes por el precio del gas.

Cellnex : Model Update ¿recuperará la confianza de los inversores?

Cie Automotive: Preview 3T22

Inditex: Muy buenas cifras 2T22.

Arteche: Cifras 1S22, vuelve a destacar la fortaleza en volúmenes y comienza a reflejarse la subida de precios en ventas

Repsol: Impuesto a la banca y energéticas

REDEIA: Model Update

CAF: Resultados 1S22

Viscofan: Resultados 1S22

Telefónica 1S22: Resultados sólidos en los principales mercados

Ferrovial 1S22: Progresiva recuperación hacia niveles prepandemia en Autopistas y presiones inflacionarias en la división de Construcción

Repsol: Resultados 2T por encima de lo esperado

Cellnex: Resultados 1S22

Acciona Energía: 1S22 los precios de las materias primas impulsan los resultados

Sabadell: Resultados 1S22

CIE Automotive: Resultados 1S22

Iberdrola 1S22: Sólidos resultados a pesar de los problemas en España

Redeia: Fortalecimiento de balance y mejora de retribución al accionista

Gestamp: Resultados 1S22

Bankinter: Supera previsiones y sube guías de margen de intereses para el año

Global Dominion: Resultados 1S22

Tubacex: Resultados 1S22

Vidrala: Resultados 2T22, recupera en márgenes mejor de lo esperado.

Vidrala: Preview 2T22: Atención a los márgenes del 2T22.

Cellnex Telecom: Preview Resultados 2T22: nuevamente marcados por el crecimiento inorgánico

Cellnex Telecom: sale del proceso de potencial compra de las torres de DT.

Inditex: Cifras 1T22 claramente por encima de expectativas. Provisión por Rusia de 216 M. €.

Estrategia Europa: Informe semestral 1S22

Fuente Norbolsa
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