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Las bolsas europeas abren en positivo por el optimismo en la IA y con el foco en los movimientos en el petróleo
CLAVES DEL DIA: ▪ Oriente Medio: Trump afirmaba ayer que EE.UU. no lanzará un ataque contra Irán antes de las Midterms, y afirmaba que ambos países están manteniendo conversaciones productivas para poner fin a la guerra que ya se extiende por séptimo mes. Alrededor del 60% de los estadounidenses, incluido 1 de cada 4 republicanos desaprueba la forma en que Trump está gestionando la situación en Irán, lo que está repercutiendo directamente en un aumento de coste de vida de los estadounidenses. Tal y como comentábamos ayer, EE.UU. pedía a Irán disminuir significativamente su capacidad de enriquecimiento de Uranio, pero ayer Teherán informaba de que no abandonaría estas ambiciones. ▪ FED: el gobernador Christopher Waller declaraba que hacen falta más subidas de tipos de interés para llevar la inflación a objetivo, pero añadía que pueden tener flexibilidad respecto al ritmo de subidas y dejaba la puerta abierta a permanecer sin cambios en la reunión de octubre, consolidando las expectativas de mercado de que el siguiente movimiento será en diciembre. Desde, Saint Louis, el presidente Musalem hacía eco de las palabras de Waller, sin mojarse respecto a que hacer en octubre, añadiendo que para entregar la estabilidad de precios en un lapso de 18 meses será necesario restringir la actividad durante los siguientes seis-nueve meses. ▪ BCE: se espera que la autoridad monetaria mantenga los tipos de interés sin cambios en la reunión de octubre y que proceda con una nueva subida en la última reunión del año de acuerdo con un sondeo de Reuters entre economistas. Además, la mayoría espera que el nivel máximo al que llevan la referencia oficial es 2,75% (58%), mientras que por encima de un tercio de los encuestados esperaría otra subida adicional el próximo año. ▪ UE – política fiscal: La Comisión Europea rechazaba el jueves las peticiones de Italia y Grecia para conceder a los gobiernos de la Eurozona mayor margen de respuesta fiscal para contener el shock energético por el conflicto en Oriente Medio, alegando que las reglas no se pueden cambiar continuamente. ▪ EE. UU. – macro: el número de nuevas peticiones de subsidio por desempleo caía la semana pasada a mínimos de cincuenta y siete años (-2.000 a 197.000 vs 200.000e), sugiriendo que el mercado laboral permanece estable a pesar de la falta de lustro en la creación de empleo de septiembre. ▪ Alemania: el gobierno alemán revisaba al alza las expectativas de crecimiento económico para los dos próximos años al no frenar el conflicto en Oriente Medio la actividad tanto como se temía. Así, el gobierno espera que la economía crezca bastante más de lo previsto en el 2026 (+1,3% vs +0,5%ant) y modere en el 2027 a +1,1% (+0,9%ant) ▪ Japón: Takaichi declara que el gobierno escrutara la fluctuación de la divisa y la evolución de los tipos de interés a la hora de guiar la política fiscal y que respeta la independencia del Banco de Japón, sugiriendo que no se opone a las nuevas subidas de tipos que el mercado descuenta. |
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TIPOS DE INTERES |
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DIVISAS Y MATERIAS PRIMAS
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▪ Petróleo: El petróleo cae en torno a un 1% colocándose por debajo de 103 ante las declaraciones de Trump de que no atacará Irán antes de las elecciones de mid term de principio de noviembre y apuntando que las conversaciones están siendo productivas.
▪ Asía: Las bolsas asiáticas mostraban un tono positivo este viernes, con avances en los principales índices de la región, pese a las dudas sobre la rentabilidad de las inversiones en inteligencia artificial, las elevadas rentabilidades de la deuda y el encarecimiento de la energía. Los inversores seguían pendientes de las necesidades de financiación del sector tecnológico, después de que compañías como SpaceX, Broadcom y Oracle preparasen nuevas emisiones para financiar la compra de chips de IA, mientras Firmus, operador de centros de datos respaldado por Nvidia, aplazaba su salida a bolsa de 5.000 millones de dólares. En paralelo, el Brent retrocedía un 1,2% hasta los 103 $/barril, tras dispararse más de un 4% en la sesión anterior por las tensiones en Oriente Medio. En el mercado de deuda, el Treasury estadounidense a 10 años se mantenía en el 5,23%, cerca de máximos de 24 años, mientras Francia seguía bajo presión por las dudas sobre su situación fiscal y política. En este contexto, el MSCI Asia Pacific ex Japan avanzaba un +0,49%, mientras el Nikkei 225 japonés subía un +0,06% y el Hang Seng de Hong Kong repuntaba un +1,73%. Los mercados de Corea del Sur y Taiwán permanecían cerrados por festivo, mientras en China el CSI300 avanzaba un +0,36% y el Shanghai Composite un +0,2%.
▪ Wall Street: Los principales índices estadounidenses cerraban el jueves con tono mixto, con el Nasdaq y el S&P 500 a la baja, presionados por el repunte del petróleo ante la escalada de las tensiones en Oriente Medio y las caídas de las compañías vinculadas a los semiconductores. A nivel sectorial, destacaban las compañías energéticas, favorecidas por el encarecimiento del crudo, frente a la debilidad de las tecnológicas. A nivel corporativo, Micron retrocedía un 4,8%, mientras Broadcom y Oracle cedían un 4,4% y un 5,5%, respectivamente, ante las dudas sobre las previsiones de ingresos de OpenAI y la creciente necesidad de financiación de las compañías tecnológicas. En el lado positivo, Palantir avanzaba un 2,4% después de que Goldman Sachs mejorara su recomendación a comprar, mientras PepsiCo ganaba un 3,7% tras anunciar nuevos recortes de costes. A nivel macro, el petróleo WTI y el Brent subían un 3,6% y un 4,1%, respectivamente, ante los ataques a buques en el estrecho de Ormuz y los recortes de producción en Estados Unidos por la actividad de los huracanes, reavivando las presiones inflacionistas. Por su parte, el mercado esperaba que la Fed mantuviera los tipos sin cambios en octubre, mientras situaba en el 69,2% la probabilidad de una nueva subida en diciembre.
MACRO:
10:00 Producción Industrial Italia agosto 0,0%e
16:00 Confianza Consumidor U.Michigan oct. 47,5e
RESULTADOS EMPRESAS:
Europa:
No hay datos relevantes
EE.UU.:
Delta Air Lines
EMPRESAS EUROPA:
▪ Moeve: se alía con la alemana Skytanking para competir por el repostaje a aviones en los aeropuertos de Aena. Skytanking es una de las mayores operadoras europeas.
▪ Fast Retailing: el dueño de uniqlo ha presentado sus resultados anuales con un crecimiento de ventas del 16,6% y un crecimiento de beneficio del 25,3%. Las ventas en Europa crecen un 38,7% y las de Norteamérica un 34,6%. Esta compañía ya ha superado en ventas a H&M (25.000 M $ vs 22.200 de H&M). Las de Inditex (45.000 M$) son todavía muy superiores. Pero destacamos el fuerte crecimiento de Uniqlo en los mercados europeos y americanos, así como el crecimiento global. Para 2027 la compañía estima un crecimiento de ventas del 12%.
▪ Monte dei Paschi: su accionista Caltagirone, que posee un 10,26% de la compañía, se ha opuesto a las OPAs sobre Banca Generali y Banco BPM, así como a la propuesta de fusión entre MPS y Mediobanca. Credit Agricole por su parte también ha anunciado que no acudiría a la oferta por sus acciones de Banco BPM.
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