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PRE-APERTURA |
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BOLSAS |
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Las bolsas europeas apuntan a una apertura sin grandes movimientos, con el foco puesto en la demanda en IA y la evolución de las negociaciones en Oriente Medio.
CLAVES DEL DIA: ▪ Oriente Medio: aumenta la tensión en Oriente Medio cuando el ejercito iraní respondía a con ataques contra infraestructura militar estadounidense en países del Golfo erosionado un frágil alto el fuego que apenas lleva una semana de vigor. ▪ EE. UU. – Oriente Medio: un grupo de legisladores de EE. UU. insta a sus compañeros demócratas a bloquear la legislación sobre gastos militares hasta que el Senado debata las propuestas para estrechar los lazos con Israel, manifestando la creciente inquietud dentro del partido por el apoyo al gobierno de Netanyahu. ▪ FED: Warsh designaba ayer a un grupo amplio e intelectualmente diverso de economistas y exbanqueros centrales internacionales (Brasil, Inglaterra e India) compuesto por quince personar para supervisar los cinco grupos de trabajo que está estableciendo para revisar las operaciones de la FED. ▪ BCE: Lagarde sentenciaba que no es una candidata a la carrera presidencial en Francia pero que defiende los valores pro Europa en Francia, donde la extrema derecha suena como favorita en las encuestas. ▪ OTAN: Trump aseguraba que España se redimía por completo después de que el gobierno español haya accedido a una importante solicitud de pago a la OTAN, sin precisar a que se refiere y acaba elogiando a España después de haberle criticado duramente. Además, declaraba que durante la cumbre en Turquía ha habido una unidad tremenda ▪ UE: los supervisores financieros europeos se están encontrando con la resistencia del Tesoro de EE. UU. para compartir información de la exposición de los bancos a los mercados de crédito privado, lo que manifiesta una creciente división en material de regulación financiera y evidencia la creciente preocupación de los reguladores de la UE por los riesgos del activo por su escasa trasparencia y valoraciones opacas. Por otro lado, la UE elaboraba un borrador de normas para las licitaciones públicas para favorecer a las empresas del bloque y reducir la dependencia extranjera. La propuesta, pendiente de aprobación, dificultaría a las autoridades la adjudicación de contratos basándose principalmente en el coste y así competir con los productos baratos ofrecidos por las empresas chinas y podría rechazar ofertas con menos del 50% de contenido de la UE. |
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TIPOS DE INTERES |
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DIVISAS Y MATERIAS PRIMAS
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▪ Japón: la ministra de finanzas confesaba los planes del gobierno de aumentar sustancialmente la inversión de los fondos de pensiones públicos en activos nacionales, lo que quitaba tensión a la divisa y a los bonos ante la especulación de mercado de que millones de dólares fluyan a los mercados nipones.
▪ Petróleo: El brent sube en la semana un 6%, con la atención en los nuevos ataques EE.UU. e Irán. En cualquier caso, las declaraciones de Trump apuntan a que el conflicto tiene pocas posibilidades de escalar otra vez.
▪ Asia: Las bolsas asiáticas cerraban la semana con avances, impulsadas por el buen comportamiento de los valores tecnológicos y de semiconductores, mientras los inversores mantenían el foco en la inteligencia artificial y restaban importancia, por el momento, al recrudecimiento de las tensiones entre Estados Unidos e Irán. El anuncio de nuevas inversiones de Micron y la expectativa por el debut bursátil en Estados Unidos de SK Hynix reforzaban el optimismo sobre la demanda de chips, aunque el repunte del petróleo mantenía presentes los riesgos inflacionistas derivados del conflicto en Oriente Medio. En este contexto, el MSCI Asia Pacific ex Japan avanzaba un +1,04%. El KOSPI surcoreano subía un +2,52%, apoyado en las ganancias de Samsung Electronics y SK Hynix, mientras el Nikkei 225 japonés avanzaba un +1,08%, favorecido por el buen tono del sector tecnológico. En el resto de la región, el Hang Seng de Hong Kong sumaba un +1,10%, y en China, el CSI300 retrocedía un -1,11% y el Shanghai Composite un -0,25%.
▪ Wall Street: Los principales índices estadounidenses cerraban con sólidas ganancias, con el Nasdaq liderando el rebote impulsado por un fuerte rally de los semiconductores que lograba eclipsar los temores derivados de la nueva escalada bélica entre EE.UU. e Irán, después de que Teherán afirmara haber atacado objetivos militares estadounidenses en Kuwait, Qatar y Bahréin en respuesta a los bombardeos estadounidenses. El índice Philadelphia de semiconductores se disparaba un 3,06% en su segunda jornada consecutiva al alza, con Micron Technology avanzando un 4,5% tras anunciar planes de inversión en EE.UU. por más de 250.000 millones de dólares hasta 2035 para atender la demanda de chips de memoria vinculada al boom de la IA, Applied Materials subiendo un 3,2% y SanDisk disparándose un 7,6%. Meta Platforms avanzaba tras conocerse que la compañía planeaba comenzar a fabricar sus propios chips de IA en septiembre. A nivel sectorial, siete de los once sectores del S&P 500 cerraban en positivo, liderados por tecnología con una subida del 1,65% y consumo discrecional con un 1,46%. En el plano corporativo, PepsiCo caía un 3,3% pese a superar las estimaciones de ingresos del segundo trimestre, y Costco se hundía un 4,2% hasta mínimos de seis meses tras reportar una desaceleración de sus ventas comparables en junio.
MACRO:
08:00 IPC Armonizado Alemania (interanual) junio 2,4%
08:45 IPC Armonizado Francia (interanual) junio 2,0%
RESULTADOS EMPRESAS:
Europa:
No hay datos relevantes
EE.UU.:
Delta Air Lines Inc
EMPRESAS EUROPA:
▪ BBVA: la audiencia nacional ha ordenado juzgar a BBVA y a su expresidente Francisco González por presuntos delitos de cohecho y revelación de secretos en el caso Villarejo, relacionado con la contratación de servicios de espionaje. La Fiscalía pide una multa de 181,8M€ para el banco y penas de prisión González, mientras BBVA niega haber encontrado pruebas de espionaje y rechaza cualquier responsabilidad penal.
▪ Naturgy: a través de la distribuidora de gas natural del grupo, ha firmado un acuerdo de colaboración con Italgas para reforzar su cooperación en la integración de gases verdes, digitalización de las redes, aplicación de IA y sostenibilidad.
▪ Vodafone: E&, la teleco de Emiratos Árabes Unidos, venderá su participación del 16,21% en Vodafone por 5.950M.$ al grupo familiar del empresario francés Xavier Niel, accionista de Iliad. Niel, que ya era accionista de Vodafone desde 2022 a través de una participación del 2,5%, se convertirá con esta operación en el mayor accionista del grupo. La operación se ha realizado con una prima del 15% sobre el precio de mercado.
▪ Volkswagen: reducirá un 10% su capacidad de producción mundial, hasta los 9 millones de vehículos anuales, y simplificará su gama de modelos para adaptarse a la menor demanda y al aumento de la competencia. Estas medidas se enmarcan en su plan de transformación, que ya contempla la eliminación de 50.000 empleos en Alemania hasta 2030, mientras permanecen las informaciones sobre posibles recortes de hasta 100.000 puestos de trabajo a nivel mundial.
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