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BOLSAS |
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Las bolsas europeas abren con subidas del 0,4%, con el optimismo en IA y señales mixtas en geopolítica
CLAVES DEL DIA: ▪ Geopolítica: el acuerdo sigue evasivo, pero se mantiene la expectativa de que la tregua se extienda. Por una parte, tenemos la advertencia de que los ataques de EE.UU. han sido una violación del alto al fuego que complica el cierre de un acuerdo, mientras el mercado se aferra a la expectativa generada por las palabras de Marco Rubio de que el acuerdo se podría cerrar en unos días, que insiste en que Hormuz se debe abrir de una forma o de otra. Por la parte iraní, surge también la demanda de liberación de fondos bloqueaos por un importe de 24.000M.$ ▪ IA: el optimismo sobre la IA continúa alimentando las subidas del mercado, apoyándose en el crecimiento de resultados, en subidas como las de ayer de Micron del 19%, o del 13% de SK Hynix que superan ya la cota de capitalización del billón de $ y con mayor foco en las OPVs como la de SpaceX. En este frente, el gestor de índices FTSE Rusell, sigue los pasos adoptados por Nasdaq, y adoptará un procedimiento de entrada rápida en los índices a compañías del tamaño que alcanzaría SpaceX, generando más demanda "pasiva" para la operación. ▪ Taiwan-IA: Nvidia señala que invertirá 150.000 M.$ anuales en Taiwan, señalando que mantendrá el status de hub de fabricación para la IA en el futuro y que muestra la "relevancia estratégica de la isla". Así, la inversión de Nvidia en la isla, ha pasado de 10/15.000M.$/año hasta los 150.000M.$, en un proyecto que espera estar operativo en 2030 y que le permitirá acercarse a la capacidad operativa de gigantes como TSMC. ▪ Bancos Centrales: más foco en la inflación. Con el eco de las palabras de Schnabel sobre la necesidad de subir tipos en junio en el BCE, hoy tenemos las decisiones del Banco de Nueva Zelanda manteniendo tipos, en una decisión sin unanimidad, que alertaba sobre la necesidad de subir tipos próximamente. Por su parte, Ueda del Banco de Japón se mostraba más preocupado por el riesgo de efectos de segunda ronda de la energía. |
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TIPOS DE INTERES |
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DIVISAS Y MATERIAS PRIMAS
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▪ Tarifas USMCA: en el lanzamiento de las negociaciones del tratado con México y Canadá, el representante de comercio de EE.UU. Greer advierte que EE.UU. quiere continuar manteniendo tarifas en las importaciones con estos países. Greer retiera las declaraciones que realizaba hace unas semanas de forma privada en México, donde declaraba que las tarifas se mantendrán (señalando particularmente las de acero y autos) mientras EE.UU. continúe estando en déficit comercial. Abrimos así un nuevo foco de ruido en el mercado, con el inicio de la negociación de USMCA y de negociaciones bilaterales con México.
▪ EE.UU.-macro: la confianza del consumidor caía nuevamente en el mes de mayo, presionada por el impacto de la subida de la energía en la capacidad de gasto de las familias. Esta caída en la confianza del Conference Board, junto con la caída vista el viernes por la Universidad de Michigan, pone más dificultades a Trump de cara a las elecciones de mid term de noviembre.
▪ Petróleo: los precios del brent retrocedían un 4% al tiempo que los mercados siguen evaluando la escalada de tensión entre EE.UU. e Irán con los nuevos ataques estadounidenses que debilitaban las expectativas de un acuerdo para poner fin al conflicto. Pese a estos ataques, el paso reciente de algunos buques de gas natural por Ormuz aumenta las esperanzas de una reapertura próxima.
▪ Asia: Las bolsas asiáticas cerraban el miércoles con tono mixto, aunque el sentimiento de mercado seguía apoyado por el optimismo alrededor de la inteligencia artificial y por las expectativas de que pueda consolidarse la tregua entre EE. UU. e Irán, mientras los inversores continúan pendientes de señales más concretas sobre un acuerdo definitivo. En este contexto, el MSCI Asia Pacific ex Japan avanzaba un +1,25%, mientras que el Nikkei 225 japonés cotizaba prácticamente plano con un +0,01%. El Hang Seng de Hong Kong retrocedía un -0,97%, mientras que el KOSPI surcoreano repuntaba un +2,25%, impulsado por Samsung y el alivio tras el acuerdo salarial alcanzado con los trabajadores, que evitó una huelga con potencial impacto sobre el suministro global de chips. En China, el CSI300 cedía un -0,44% y el Shanghai Composite caía un -1,01%. Por su parte, el mercado sigue atento a la evolución de las negociaciones geopolíticas y a las implicaciones que el conflicto en Oriente Medio pueda tener sobre inflación, tipos de interés y precios de la energía.
▪ Wall Street: Los principales índices estadounidenses cerraban con tono marcadamente dispar, pero con nuevos máximos históricos de cierre en el S&P 500 y el Nasdaq, impulsados por el optimismo en torno a la inteligencia artificial que lograba imponerse sobre la renovada tensión geopolítica derivada de los últimos ataques militares estadounidenses en Irán. El gran protagonista de la jornada fue Micron Technology, que se disparaba un 19% tras la revisión al alza del precio objetivo por parte de una firma de inversión. El índice Philadelphia de semiconductores alcanzaba un nuevo máximo histórico con una subida del 5,5%, con Qualcomm avanzando un 4,5% tras conocerse un acuerdo de suministro de chips con ByteDance, propietaria de TikTok, y Marvell Technology ganando un 6%.
MACRO:
08:45 Confianza Consumidor Francia mayo 84
RESULTADOS EMPRESAS:
Europa:
No hay datos relevantes
EE.UU.:
HP
EMPRESAS EUROPA:
▪ Naturgy: Tal y como esperábamos, CVC vende su participación del 13,8% y sale del capital de Naturgy, tras haber realizado una colocación acelerada destinada a inversores institucionales en la que ha colocado con éxito el 11,08% de los títulos a un precio de 28,55€/acción, lo que supone un descuento del 4,6% respecto al cierre del martes. CVC se ha deshecho del otro 2,7% mediante la liquidación de operaciones con derivados con Goldman Sachs, quien ha sido la entidad colocadora de la operación.
▪ Indra: ha acordado la venta de su filial de consultoría estratégica Minsait Business Consulting al fondo neerlandés Waterland por 125-150M.€, además de un earn out. Además, el consejo aprobaba ayer el nombramiento de Recasens como nuevo CEO a partir del 17 de junio
▪ BP: destituía a su presidente Albert Manifold por preocupaciones relacionadas con estándares de gobierno corporativo, supervisión y conducta. Su salida, apenas ocho meses después de asumir el cargo agrava la inestabilidad directiva de la compañía, que ya ha tenido cinco consejeros delegados desde 2020. La noticia provocaba una caída del 10% en las acciones de BP.
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